A note on (dis)investment options and perpetuities under CIR interest rates

• Autor(es): Larguinho, Manuela ; Dias, José Carlos ; Braumann, Carlos A.
• Data: 2013
• Identificador Persistente: http://hdl.handle.net/10174/10501
• Origem: Repositório Científico da Universidade de Évora
• Assunto(s): CIR model; Interest rates; Investment options; Desinvestment options; Perpetuities
• Tipo de Documento: Parte ou capítulo de livro
• Idioma: Português

Descrição

In this chapter, we discuss alternative ways of computing the oprions to invest in and divest from an investment project in a CIR economy (Cox et al., Ecomometrica 53(2): 385-408, 1985). Moreover, different methods of determining CIR perpetuities will also be analysed.