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Mimicking abilities of exchange-traded funds

Cabeçana, João Tiago

Master of Science in Finance ; Este estudo analisa a capacidade dos Exchange-Traded Funds (ETFs) em replicar três dos mais conhecidos índices accionistas: FTSE 100, DJ Eurostoxx 50 e S&P 500. Os resultados mostram que os ETFs que replicam proporcionalmente os índices acima descritos apresentam valores relativos ao alfa positivos, embora dificilmente estes sejam estatisticamente significativos, enquanto os ETFs...

Data: 2011   |   Origem: Repositório do ISCTE-IUL

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