Análise económico-financeira de empresas e o seu impacto na gestão do risco de ...

• Author(s): Roda, Ana Filipa Resina de Almeida Alves
• Date: 2011
• Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.5/4342
• Origin: Repositório da UTL
• Subject(s): Risco de Crédito; Rating; Rácios Financeiros; Análise Económico-Financeira; Incumprimento; Credit risk; Rating; Financial Ratios; Economic and Financial analysis; Default
• Document Type: Master Thesis
• Language: Portuguese
• Advisor(s): Bastardo, Carlos; Pires, Nuno

Description

Mestrado em Finanças A crise financeira tem vindo a acentuar-se desde 2007, traduzindo-se numa situação de recessão económica vivida actualmente a nível mundial com efeitos nefastos na economia portuguesa, o que faz com que as instituições financeiras necessitem cada vez mais de uma eficiente gestão do risco de crédito. Esta baseia-se em modelos que permitam pontuar um cliente de acordo com a probabilidade de este cumprir com as suas obrigações. Deste modo, as instituições financeiras desenvolveram sistemas internos de atribuição de rating e scoring, baseados em modelos teóricos, que permitem classificar empresas ou particulares de acordo com o seu nível de risco de crédito. Com o presente relatório pretende-se analisar o sistema interno de atribuição de rating utilizado pelo Banco Santander Consumer Portugal, entidade onde foi desenvolvido o estágio curricular. Para tal é efectuada a análise económico-financeira através do modelo de rácios financeiros a uma empresa sua cliente e são analisadas as variáveis explicativas que são usadas para a classificação do rating. Deste estudo são retiradas ilações sobre a gestão do risco de crédito, a sua importância e o processo que as instituições financeiras deverão seguir de modo a reduzirem a probabilidade de incumprimento das suas carteiras de clientes. The financial crisis has been sharpened since 2007, resulting in an economic downturn currently experienced worldwide with an adverse effect on the Portuguese economy, which means that financial institutions need a more efficient management of credit risk. This is based on models that evaluate a customer according to the probability of compliance with its obligations. Thus, financial institutions have developed internal rating and scoring systems based on theoretical models to classify companies or individual according to their level of credit risk. This paper aims to analyze the internal rating system used by Banco Santander Consumer Portugal, entity where my internship was developed. To address this issue, it is carried out an economic and financial analysis to one of its clients through the financial ratios model and are analyzes the explanatory variables that are used for classifying the rating. With this study it can be concluded about the credit risk management and its importance and also about the process that financial institutions must follow to reduce their client portfolios default probability.