Author(s):
Pereira, Mafalda Florinda Araújo 
Date: 2012
Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.22/1131
Origin: Repositório Científico do Instituto Politécnico do Porto
Subject(s): Instituições de crédito; Gestão de risco; Risco de crédito; Acordo de Basileia; Rating; Risk management; Credit risk; Basel; Credit institutions
Description
Dissertação para a obtenção do Grau de Mestre em Contabilidade e Finanças
Orientador: Mestre Adalmiro Álvaro Malheiro de Castro Andrade Pereira A crise financeira internacional originada na década passada e que teve como ponto de partida
a concessão desregulada de crédito, que se propagou por todo o mundo, também conhecida
como a crise do subprime, teve consequências a nível mundial nas economias de vários
países, tornando relevante a necessidade de concessão de crédito com base em critérios
rigorosos. Pelo exposto, a regulação do sistema financeiro é um aspeto que preocupa os
órgãos de decisão nacionais e internacionais já há algum tempo, e por este facto, o Comité de
Supervisão Bancária criou os Acordos de Basileia como forma de garantir uma regulação e
supervisão dos sistemas financeiros, tendo em vista assegurar o seu regular funcionamento e a
confiança em si mesmo. Os diferentes critérios de ajustamento e controlo previstos no Acordo
de Basileia III têm impacto nas demonstrações financeiras das instituições em Portugal. Neste
sentido, é possível o posicionamento das instituições através do estudo das referidas
demonstrações.
A presente dissertação desenvolvida no âmbito do Mestrado em Contabilidade e Finanças
pretende analisar o risco de crédito à luz do Acordo de Basileia III em Portugal. Esta análise
será feita em duas partes: a primeira correspondendo à revisão da bibliografia existente sobre
o tema, usando uma metodologia qualitativa e a segunda compreendendo um diagnóstico do
tratamento do risco de crédito pelas instituições em Portugal, sendo utilizada uma
metodologia de cariz quer quantitativo quer qualitativo. No primeiro ponto da segunda parte e
através dos dados do Portal da Empresa, foi realizado um diagnóstico ao risco de crédito
tendo por base uma amostra de trinta empresas têxteis em Portugal, no exercício de 2010,
utilizando para cálculo do risco o desvio padrão, que é a medida mais usada. Consideraram-se
como variáveis explicativas os suprimentos, a solvabilidade, o debt to equity, a liquidez, o
resultado líquido do exercício, os capitais próprios, os custos financeiros, as vendas e a
rentabilidade dos capitais próprios. Tendo em conta os resultados do trabalho, estes revelam
que a amostra estudada apresenta pouco risco, não sendo necessário um acompanhamento e
atenção especial em termos do grau de risco que lhe está inerente. No segundo ponto desta
parte foram analisadas as demonstrações financeiras de seis bancos auditados pela troika,
sendo elaborados gráficos com algumas rubricas que permitem compreender o risco de
crédito. Desta análise concluímos que a CGD é a que maior peso tem no mercado. The international financial crisis originated in the past decade and which had as its starting
point the unregulated granting of credit, which has spread throughout the world, also known
as the subprime crisis had global consequences on the economies of several countries, making
relevant the need to grant credit based on strict criteria. For these reasons, the regulation of
the financial system is one aspect that concerns the national and international governing
bodies for some time now, and for this reason, the Banking Supervision Committee of the
Basel Accords created, as a way to ensure a regulatory and supervisory financial system, to
ensure its regular performance and self-confidence. The different criteria of adjustment and
control provided for in Basel III have impact on the financial institutions in Portugal. In this
sense, it is possible the positioning of the institutions through the study of such reports.
This work developed under the Master´s Degree of Accounting and Finance intends to
analyze the credit risk in Portugal based on Basel III. This analysis will be made in two parts:
one corresponding to the review of the existing literature on the subject, using a qualitative
methodology and the second consisting of a treatment diagnosis of credit risk by institutions
in Portugal, using both quantitative and qualitative methodologies. In the first section of the
second part, based on the data published on the Business Portal, taking into account a sample
of thirty textile companies in Portugal, in 2010, a diagnosis was made using the most used
standard deviation of the risk. We considered as explanatory variables supplies, solvency, the
debt to equity, liquidity, net income, equity, financial costs, sales and return on equity. The
results show that the sample has little risk, so there is no need for monitoring or giving special
attention taking into account the degree of risk that is inherent. On the second point of this
part the financial reports of six banks audited by Troika were analyzed, and graphics were
drawn with some items that allow us to understand the credit risk. We concluded that the CGD is the most consistent in the market.
